程恩江：小贷高日薪率不适用于扶贫 必须防止过度竞争
发稿时间：2011-04-28 供稿：
在2011年4月28日的“第三届小额信贷机构与国际投资者交流会”上，国国际扶贫中心研究总协调程恩江在论坛上并不认同机构过度扩张、贷款余额上升是造成印度小额信贷危机的主因，他指出较高的日薪率、市场过度竞争、过度商业化是危机的原因。另外程恩江表示，小贷高日薪率不适用于扶贫，因为人们难以还的起款，不利于促进和谐社会发展。
全文实录如下：
程恩江：刚才听了Sanjay Sinha先生的发言，我很受启发。下面我就讲一下个人看法。根据Sanjay Sinha的观点，主要是机构过度的扩张，以及小额信贷余额以及贷款额的上升，以及IPO造成印度小额信贷的危机。
对于这个问题，我有不同的看法，我认为如果不能认真总结这一次印度小额信贷危机的教训，我们可能还会犯同样的错误。同时这次小额信贷危机给全球，包括中国的小额信贷一个警示。
小额信贷客户，特别在印度或者是其他国家，他们的诚信率达到30%跟70%，这个是不是公平的？这个能不能促进和谐社会发展？我想我们应该思考这样的问题。很多人认为只要有需求，小额信贷就可以促进经济发展。我想这个是不利的。从理论上来讲，根据经济学理论，贷款市场与其他市场不一样。当日薪率太高了以后，贷款人本身的收益在下降，他还款的压力以及还款的动机也就下降了，这个时候也会影响还款。这是贷款市场与一般的生产市场以及跟产品市场不一样的地方。
如果贷款用于增收的目的，日薪率还要受到制约，因为日薪率超过利用率，对投资者来讲就没有什么经济可言了。根据以上的看法，对印度小额信贷。
第一，它的日薪率比较高。小额信贷高日薪率，可能更适用于微型的商贸行业，但用于扶贫的话，人们是还不了款的。当贷款大幅扩张，然后日薪率又很高，产生问题是很好理解的。20%或者是30%以上的还款率，从事农业生产、从事扶贫是还不了。
第二，市场竞争有过度竞争的情况，贷款市场可能不一定是完全的竞争市场，特别是在发展中国家，可能在地方有某种垄断存在。
第三，过多商业化，特别是要上市，而小额信贷又缺少低成本的资金来源、征信系统，刚才讲了交叉贷款跟征信系统，与监管不到位有关。
下面讲一下对中国的启示。
首先在中国，我想首先我们应该分开微贷款与小额信贷。这两个是不同的市场，它应该有不同的产品。我们现在小贷公司，大多数从事的是小企业贷款的业务，城商行部分是小企业贷款，部分是微贷款，应该把这两个市场分开，然后对这两个市场的产品进行不同的设置，这样才能针对市场的情况，针对客户设置比较好的贷款产品，设置比较好的利息。
第二，在我们放开小额信贷的同时，要进行监管，要防止竞争，增收项目要跟日薪率相联系。如此之外，除了对市场定位进行确定，对日薪率的关系进行确定以外，然后就是成本控制，在我们制订了适当的利息以后，更重要的是小额信贷机构要提高它的效率，然后要降低成本，只有这样才能够防止风险。同时降低借款负担，有有利于扶贫，有有利于增长。比如说对农业生产，可能更多采取农业产业化的贷款，不是用很高的利息率去解决。然后就是加强对小额信贷机构的监管，提高效率。如果我们用于支持农业，支持三农，支持真正的微小企业贷款，我想政府应该采取很好的支持措施。比如说提供低成本的批发资金，要不然我们微小企业在跟大型企业竞争中间会处于不利的地位，同时我们应该允许商业资本进入批发资金的市场，来促进中国小额贷款市场能够健康发展。谢谢大家。
全文实录如下：
程恩江：刚才听了Sanjay Sinha先生的发言，我很受启发。下面我就讲一下个人看法。根据Sanjay Sinha的观点，主要是机构过度的扩张，以及小额信贷余额以及贷款额的上升，以及IPO造成印度小额信贷的危机。
对于这个问题，我有不同的看法，我认为如果不能认真总结这一次印度小额信贷危机的教训，我们可能还会犯同样的错误。同时这次小额信贷危机给全球，包括中国的小额信贷一个警示。
小额信贷客户，特别在印度或者是其他国家，他们的诚信率达到30%跟70%，这个是不是公平的？这个能不能促进和谐社会发展？我想我们应该思考这样的问题。很多人认为只要有需求，小额信贷就可以促进经济发展。我想这个是不利的。从理论上来讲，根据经济学理论，贷款市场与其他市场不一样。当日薪率太高了以后，贷款人本身的收益在下降，他还款的压力以及还款的动机也就下降了，这个时候也会影响还款。这是贷款市场与一般的生产市场以及跟产品市场不一样的地方。
如果贷款用于增收的目的，日薪率还要受到制约，因为日薪率超过利用率，对投资者来讲就没有什么经济可言了。根据以上的看法，对印度小额信贷。
第一，它的日薪率比较高。小额信贷高日薪率，可能更适用于微型的商贸行业，但用于扶贫的话，人们是还不了款的。当贷款大幅扩张，然后日薪率又很高，产生问题是很好理解的。20%或者是30%以上的还款率，从事农业生产、从事扶贫是还不了。
第二，市场竞争有过度竞争的情况，贷款市场可能不一定是完全的竞争市场，特别是在发展中国家，可能在地方有某种垄断存在。
第三，过多商业化，特别是要上市，而小额信贷又缺少低成本的资金来源、征信系统，刚才讲了交叉贷款跟征信系统，与监管不到位有关。
下面讲一下对中国的启示。
首先在中国，我想首先我们应该分开微贷款与小额信贷。这两个是不同的市场，它应该有不同的产品。我们现在小贷公司，大多数从事的是小企业贷款的业务，城商行部分是小企业贷款，部分是微贷款，应该把这两个市场分开，然后对这两个市场的产品进行不同的设置，这样才能针对市场的情况，针对客户设置比较好的贷款产品，设置比较好的利息。
第二，在我们放开小额信贷的同时，要进行监管，要防止竞争，增收项目要跟日薪率相联系。如此之外，除了对市场定位进行确定，对日薪率的关系进行确定以外，然后就是成本控制，在我们制订了适当的利息以后，更重要的是小额信贷机构要提高它的效率，然后要降低成本，只有这样才能够防止风险。同时降低借款负担，有有利于扶贫，有有利于增长。比如说对农业生产，可能更多采取农业产业化的贷款，不是用很高的利息率去解决。然后就是加强对小额信贷机构的监管，提高效率。如果我们用于支持农业，支持三农，支持真正的微小企业贷款，我想政府应该采取很好的支持措施。比如说提供低成本的批发资金，要不然我们微小企业在跟大型企业竞争中间会处于不利的地位，同时我们应该允许商业资本进入批发资金的市场，来促进中国小额贷款市场能够健康发展。谢谢大家。
